El Grupo BEI, formado por el Banco Europeo de Inversiones (BEI) y el Fondo Europeo de Inversiones (FEI), y el Instituto de Crédito Oficial (ICO) han invertido en el fondo de titulización RMBS Prado XII de Unión de Créditos Inmobiliarios (UCI), joint venture entre Banco Santander y el Grupo BNP Paribas. La operación fomentará la inversión en eficiencia energética en viviendas existentes y la adquisición de vivienda nueva con consumo de energía casi nulo.
A través de esta operación, las tres entidades impulsan nuevas soluciones de financiación para acelerar la rehabilitación energética de viviendas y fomentar la inversión y la adquisición de vivienda con emisiones próximas a cero, favoreciendo un parque residencial más eficiente, sostenible y preparado para los retos climáticos que afronta la Península Ibérica.
El Grupo BEI aporta 225 millones de euros. De esa cantidad, el BEI invierte 150 millones y el FEI participa con 75 millones en el tramo más senior. El ICO, por su parte, destina 100 millones de euros a esta operación. Se trata de la segunda operación conjunta del Grupo BEI, ICO y UCI en una titulización de hipotecas residenciales originadas en España.
Impulso a la eficiencia energética de viviendas
Los recursos movilizados permitirán a UCI originar nuevos préstamos sostenibles dirigidos a particulares y comunidades de propietarios que acometan actuaciones de rehabilitación en edificios. Aunque el objetivo principal será la renovación del parque edificado, también podrán financiarse hipotecas para adquirir viviendas con elevados estándares de eficiencia energética.
La operación se enmarca en actuaciones orientadas a la mitigación del cambio climático y se alinea con la estrategia Renovation Wave de la Comisión Europea. También se vincula con la prioridad de acción climática del Grupo BEI recogida en su Hoja de Ruta Estratégica 2024-2027 y en la Hoja de Ruta del Banco del Clima, Fase 2, para el periodo 2026-2030.
Prado XII es un fondo RMBS estructurado sobre una cartera de préstamos hipotecarios residenciales. El fondo cumple los criterios europeos STS, relativos a titulizaciones simples, transparentes y normalizadas, establecidos en el Reglamento de Titulización de la Unión Europea 2017/2402. La operación también se ajusta a los requisitos regulatorios de CRR, el Reglamento de Requerimientos de Capital, y de LCR, la ratio de cobertura de liquidez a corto plazo.
En esta titulización de venta real, el Grupo BEI e ICO adquieren parte del tramo senior de una cartera de préstamos de 650 millones de euros compuesta por préstamos hipotecarios al corriente. UCI conserva el tramo mezzanine y el tramo junior. Entre las características clave de la transacción, se incluyen una amortización prorrateada de todos los tramos, que se convertirá en una amortización acelerada tras la fecha de ajuste, cinco años después de la emisión; una reserva de efectivo para proteger a los inversores ante posibles déficits de intereses; y mecanismos para aplazar el pago de intereses de los tramos mezzanine y junior en caso de deterioro del rendimiento.