El mercado español de instalaciones térmicas y climatización mantiene su trayectoria de crecimiento, aunque su consolidación está condicionada por la evolución de la regulación, las señales económicas, la financiación y la capacidad de ejecución técnica. Esta es una de las principales conclusiones de la edición actualizada a agosto de 2026 del ‘Informe del mercado de las instalaciones térmicas y de climatización en España 2025 — Tracción y resiliencia’, elaborado por la Asociación de Fabricantes de Equipos de Climatización (AFEC).
La actualización ‘AFEC — Informe anual de mercado y coyuntura sectorial HVAC 2025. Informe original: febrero de 2026. Edición actualizada: agosto de 2026’ permite contrastar las perspectivas planteadas en febrero de 2026 con los acontecimientos registrados durante los seis meses posteriores. Esta edición se ha publicado junto con la primera versión completa en inglés.
AFEC identifica cuatro ámbitos especialmente relevantes en este periodo: la revisión de los factores de paso de energía primaria, la implementación de la Directiva de Eficiencia Energética de los Edificios (EPBD), el refuerzo de los Certificados de Ahorro Energético (CAE) y el nuevo impulso europeo a la electrificación. El seguimiento realizado confirma, en buena medida, las tendencias que el informe ya señalaba como determinantes para el mercado HVAC.
Avances en los factores de energía primaria y la EPBD
En febrero, AFEC identificaba la actualización de los factores de energía primaria (PEF) como una cuestión crítica para reflejar adecuadamente la evolución del sistema eléctrico en la certificación energética de los edificios.
Desde entonces, el Miteco sometió en mayo a audiencia pública un nuevo Documento Reconocido para la certificación energética de edificios, que actualiza la metodología y los factores de paso de energía final a energía primaria y los factores de emisión de CO₂ equivalente. La propuesta incorpora un enfoque prospectivo basado en la evolución prevista del mix energético nacional contemplada en el PNIEC 2023-2030. A agosto de 2026, el documento continúa en tramitación.
También ha avanzado la implementación de la EPBD. España ha presentado el borrador de su Plan Nacional de Renovación de Edificios y la Comisión Europea publicó en julio su primera evaluación. Los planes nacionales definitivos deberán presentarse antes del 31 de diciembre de 2026, mientras continúa la adaptación del Código Técnico de la Edificación (CTE) y del Reglamento de Instalaciones Térmicas en los Edificios (RITE).
Para AFEC, estos procesos refuerzan el papel de la rehabilitación y la necesidad de integrar producción térmica, ventilación, control y otros sistemas para mejorar el rendimiento real de los edificios.
Los CAE refuerzan la electrificación térmica
Otra de las líneas que AFEC ya identificaba en febrero y que ha ganado peso durante los meses posteriores es el papel de los Certificados de Ahorro Energético (CAE) como mecanismo para vincular las inversiones con ahorros energéticos verificables.
En marzo, el Real Decreto-ley 7/2026 introdujo un coeficiente multiplicador sobre los ahorros acreditados cuando una bomba de calor sustituye equipos basados en combustibles fósiles. El sistema también ha ampliado su actividad: los expedientes pasaron de unos 700 en 2024 a alrededor de 4.000 en 2025, con una previsión superior a 8.000 en 2026.
De este modo, los CAE adquieren mayor peso como señal económica para impulsar la electrificación térmica, aunque AFEC mantiene que el ritmo de despliegue también dependerá del coste operativo de las soluciones eléctricas, la fiscalidad energética y la capacidad de las redes.
En este contexto se sitúa además el Plan de Acción para la Electrificación publicado por la Comisión Europea en julio, que refuerza la electrificación dentro de las políticas comunitarias de descarbonización, competitividad y seguridad energética.
El mercado HVAC creció un 11,4% en 2025
Este contexto se suma a los resultados positivos registrados por el mercado español durante 2025. Las ventas sell-in al canal profesional de las categorías analizadas por AFEC alcanzaron 2.041,88 millones de euros, un 11,4% más que en 2024.
El bloque formado por equipos de aire acondicionado, bombas de calor y producción de ACS alcanzó 1.585,08 millones de euros, con un crecimiento del 6,5%. Los segmentos residencial, comercial y terciario-industrial registraron incrementos del 6,1%, 6,7% y 7,3%, respectivamente.
Más allá de las cifras de ventas, el informe identifica una transformación progresiva del mercado hacia instalaciones más integradas, digitalizadas y orientadas al rendimiento en condiciones reales. La regulación y el control, la interoperabilidad, la puesta en marcha y la gestión de datos adquieren mayor peso, mientras que la eficiencia nominal del equipo resulta insuficiente para valorar por sí sola el comportamiento final de una instalación.
Las bombas de calor mantienen el crecimiento
Dentro de este mercado, las bombas de calor mantienen una evolución especialmente significativa. En España se vendieron 227.524 unidades en 2025, un 14,9% más que el año anterior. Las bombas de calor aire-aire reversibles alcanzaron 131.579 unidades, con un crecimiento del 16,4%, mientras que las aire-agua sumaron 95.632 unidades, un 13% más. Las unidades agua-agua alcanzaron 313 unidades, un 9,1% más.
La actualización de agosto permite además confirmar la recuperación del mercado europeo que ya se empezaba a observar en febrero. Los datos publicados posteriormente sitúan las ventas de bombas de calor en 2,9 millones de unidades en 21 países europeos durante 2025, un 13% más.
Esta evolución refuerza el papel de la bomba de calor en la electrificación de la demanda térmica, aunque AFEC señala que su crecimiento seguirá dependiendo de los marcos regulatorios, los incentivos y las condiciones económicas.
Ventilación y calidad del aire interior, una brecha en la rehabilitación
La ventilación presenta una evolución más desigual. El mercado residencial alcanzó 61,38 millones de euros, con un crecimiento del 114,5%, aunque AFEC advierte de que este incremento está condicionado también por la incorporación de nuevos participantes al estudio y ajustes en la clasificación de productos.
La ventilación industrial y terciaria alcanzó 220,49 millones de euros, un 55,9% más, impulsada, entre otros factores, por los centros de datos, la modernización de UTAs y la incorporación de soluciones como plug-fans, fan arrays y motores EC.
En cambio, el mercado de distribución y difusión de aire apenas avanzó un 0,4%, hasta 69,70 millones de euros, mientras que las UTAs y unidades de ventilación con recuperación de calor crecieron un 0,9%, hasta 105,23 millones.
AFEC identifica en este ámbito una de las principales brechas del mercado: en determinadas rehabilitaciones se actúa sobre la envolvente o la producción térmica sin integrar adecuadamente ventilación, recuperación de calor, control y puesta en marcha. La asociación considera que esta situación puede comprometer tanto la eficiencia energética como la calidad del aire interior.
En este sentido, AFEC ha planteado propuestas durante la modificación del CTE para reforzar la consideración de la calidad del aire interior y evitar que determinados requisitos puedan dificultar la implantación de sistemas de ventilación eficientes.
Más cambios regulatorios durante la actualización
Además de los cuatro grandes ámbitos anteriores, la edición de agosto recoge otros avances que afectan al mercado HVAC. Entre ellos destaca el calendario del ETS2, cuya plena operatividad se sitúa ahora en 2028, frente a 2027 en el calendario recogido inicialmente en el informe. España también presentó en mayo su proyecto de Plan Social para el Clima, dotado con 9.099 millones de euros para 2026-2032, de los que 4.723 millones corresponden al componente de edificios.
En materia de refrigerantes, el Miteco abrió una consulta sobre las titulaciones y estándares de competencia profesional necesarios para obtener los certificados de manipulación de gases fluorados y sus alternativas, en el marco de la adaptación española al Reglamento F-Gas.
Por otra parte, desde el 24 de julio son aplicables los nuevos requisitos europeos de ecodiseño para ventiladores, mientras que también ha avanzado la infraestructura del Pasaporte Digital de Producto. A ello se suman los trabajos europeos sobre eficiencia energética de centros de datos, un ámbito que está generando una demanda creciente de soluciones de climatización y ventilación.
La actualización también recoge avances en la descarbonización del calor industrial. La primera subasta europea IF25 Heat Auction ha seleccionado 65 proyectos para la preparación de acuerdos de subvención, con tecnologías como bombas de calor, calentamiento eléctrico, solar térmica y geotermia. La Comisión Europea prevé una segunda subasta en diciembre de 2026, con una dotación de 1.000 millones de euros.
2026, un año de consolidación para el sector HVAC
La evolución registrada desde febrero refuerza la lectura central del informe de AFEC: el mercado HVAC mantiene la tracción, pero esta no es automática.
El crecimiento de las ventas, la recuperación de las bombas de calor, el avance de la electrificación, la rehabilitación, la digitalización, los centros de datos y la descarbonización del calor industrial proporcionan una base para la evolución del sector. Al mismo tiempo, persisten brechas relacionadas con la fiscalidad energética, el coste operativo de las soluciones eléctricas, la capacidad de las redes, la disponibilidad de profesionales cualificados, la coordinación en obra, la verificación y el mantenimiento.
Por ello, AFEC considera que 2026 se perfila como un año de consolidación estructural. La actualización de agosto confirma que varias de las tendencias identificadas en febrero han avanzado durante los seis meses posteriores, aunque el reto sigue siendo transformar el crecimiento del mercado y el despliegue tecnológico en un mayor rendimiento real de las instalaciones y en una electrificación térmica sostenida.